Due Diligence

Een belangrijk onderdeel van risicobeheersing vanuit Kiva gebeurt via Due Diligence, wat feitelijk een luxe uitdrukking is voor het minimaliseren van potentiële risico's via het zoveel mogelijk te weten komen van de partij waarmee men in zee gaat. De Engelse term Due Diligence betekent letterlijk gepaste zorgvuldigheid. Het uitvoeren van een grondig Due Diligence onderzoek is eigenlijk onmisbaar in het bepalen van de kwaliteit en de betrouwbaarheid van een potentiële Kiva Partner.

Kiva voert Due Diligence uit op een tweetal niveaus:

• Volledige Due Diligence
• Eenvoudige Due Diligence

Volledig Due Diligence proces voor potentiële Kiva Partners

Het proces bestaat uit een aantal vast te doorlopen stappen, te weten:

Stap 1: Initiële screening van elke potentieel nieuwe Kiva Partner
Nieuw Kiva Partners moeten voldoen aan de minimum eisen die Kiva stelt om fondsen te mogen werven via het platform van Kiva:

• Heeft minimaal 1000 actieve leners in portefeuille. (Niet een vereiste voor Amerikaanse Kiva Partners.)
• Heeft minstens 2 a 3 jaar ervaring in kredietverlening.
• Is reeds geregistreerd als een rechtspersoon in het land waar de leningsactiviteiten plaatsvinden.
• Heeft tenminste al 1 jaar ervaring met financiële controles.
• Voorkeur dat de Kiva Partner een profiel heeft op de MIX-markt (www.mixmarket.org).

Stap 2: Beoordeling van de aanvraag
Als een organisatie voldoet aan de minimumcriteria, is de volgende stap het aanvraag proces. De organisatie dient een volledig ingevuld aanvraagformulier in met daarin informatie over haar activiteiten en een reeks documenten, waaronder een gecontroleerde jaarrekening, portfolio rapporten, cv's van de Raad van Bestuur en Management, organisatorische handleidingen, projecties en scores (indien beschikbaar). Deze informatie wordt beoordeeld door een Kiva analist.

Stap 3: Lokale Due Diligence
Als de organisatie een veelbelovende kandidaat lijkt te zijn op basis van de eerste stappen, zal een Kiva analist over het algemeen een bezoek brengen aan deze organisatie voor een lokale Due Diligence. Dit bestaat uit interviews met leden van het managementteam, middle management, entry level personeel en klanten. Daarnaast doet de analist reviews op documentatie, rapporten en het informatiesysteem van de organisatie.

Stap 4: Verslag en voorstel risicobeoordeling
Op basis van het bezoek maakt de analist een verslag en stelt een tijdelijke risico score vast voor deze mogelijk nieuwe Kiva Partner.

Stap 5: Indienen voor goedkeuring
Het rapport opgesteld door de Kiva analist wordt aangeboden aan het Kiva Investment Committee, waar het risico en het sociale profiel van de organisatie wordt beoordeeld. Indien het Investment Committee een organisatie accepteert als een Kiva Partner, is de laatste stap het bepalen van de daadwerkelijke risico score en fondsenwerving limiet voor deze Kiva Partner.

De hoeveelheid geld die een Kiva Partner maximaal mag aanvragen bij Kiva is gebaseerd op de eerder genoemde risico score. Een Kiva Partner met een 5-sterren rating mag een aanzienlijk grotere portefeuille hebben dan een Kiva Partner met 1 ster.

Vereenvoudigd Due Diligence proces voor potentiële Kiva Partners

Voor een aantal potentiële Kiva Partners is het niet nodig om een volledige Due Diligence uit te voeren. Kiva beschikt daarom daarnaast ook nog over een vereenvoudigd Due Diligence proces, wat het mogelijk maakt om ook met kleinere Kiva Partners een samenwerking aan te gaan en zo ook de kleinste leningen aan te kunnen bieden, maar ook redelijk risicovrij aan innovatie te doen. Deze vereenvoudigde Due Diligence bestaat uit de volgende stappen:

Stap 1: Initiële screening van elke potentieel nieuwe Kiva Partner
Kiva voert een eerste eenvoudige screening uit van elke organisatie om inzicht te krijgen in de aangeboden producten, de geschiedenis en het gewenste gebruik van de Kiva fondsen. Kiva vraagt hier niet dezelfde minimumnormen als in een Full Due Diligence onderzoek.

Stap 2: Beoordeling van de aanvraag
Als een organisatie voldoet aan de minimumcriteria, is de volgende stap het aanvraag proces. De organisatie dient een volledig ingevuld aanvraagformulier in met daarin informatie over haar activiteiten en een reeks documenten, waaronder een gecontroleerde jaarrekening, portfolio rapporten, cv's van de Raad van Bestuur en Management, organisatorische handleidingen, projecties, en scores (indien beschikbaar). Deze informatie wordt beoordeeld door een Kiva analist.

Stap 3: Verslag en voorstel risicobeoordeling
Op basis van de beoordeling bepaalt de analist of deze organisatie in aanmerking komt om een Kiva Partner te worden.
De Kiva analist zal een rapport opstellen en presenteren aan Kiva Investment Comite voor goedkeuring.
Het rapport opgesteld door de Kiva analist wordt aangeboden aan het Kiva Investment Committee, waar het risico en het sociale profiel van de organisatie wordt beoordeeld. In tegenstelling tot een partner die door een volledig Due Diligence proces is gegaan, zal hier geen risicobeoordeling bepaald worden en wordt de partner op de site van Kiva gepresenteerd als Not Rated en geeft daarmee het stempel dat er een vereenvoudigd Due Diligence proces is doorlopen. Kiva's Investment Committee zal handmatig een kredietlimiet opleggen dat bij het geschatte risiconiveau van de partner past. Het kredietlimiet zal hierbij beduidend lager zijn.

Monitoren van geaccepteerde Kiva Partners

Kiva controleert elke Kiva Partner zo regelmatig mogelijk, maar tenminste één maal per jaar. Voor die Kiva Partners die een risicobeoordeling hebben gekregen, vindt er dan een actualisering van de risicoscore plaats. Daarnaast beoordeelt Kiva ieder kwartaal de financiële informatie voor de Kiva Partners die onderworpen zijn aan de volledige Due Diligence. Kiva houdt tevens toezicht op de sociale prestaties van haar Kiva Partners.

Als onderdeel van deze voortdurende monitoring, kunnen er (potentiële) problemen ontdekt worden die zo snel als mogelijk opgelost zullen moeten worden. Zolang dat onderzoek gaande is en de problemen nog niet zijn opgelost, kan Kiva er voor kiezen om tijdelijk de terugbetalingen te bevriezen.

Mogelijke redenen voor een dergelijk onderzoek en dus uitstel van terugbetaling zijn onder meer:

• Vragen over de nauwkeurigheid van gegevens (bijvoorbeeld als Kiva van mening dat de nauwkeurigheid van de te betalen bedragen discutabel is)
• Zorgen over claims door schuldeisers (bijvoorbeeld als Kiva meent dat voor een Kiva Partner solvabiliteitsproblemen dreigen te ontstaan en het risico bestaat dat een andere schuldeiser, zoals bijvoorbeeld een belastingdienst, zal proberen om met voorrang aanspraak te maken op bijvoorbeeld de uitstaande aflossingen.)

Bronnen

• http://cgap.org
• http://kiva.org
• http://mixmarket.org
• http://wakibi.nl

terug naar de veelgestelde vragen