Statusupdate - 6 april 2014

Kiva heeft besloten zijn partnerschap met CRAN te sluiten na bijna 8 jaar samenwerking en meer dan 3,8 miljoen dollar aan leningen die op het Kiva platform worden gefinancierd. Helaas heeft CRAN te maken gehad met hoge betalingsachterstanden en is het vanaf 2011 in liquiditeitsproblemen geraakt. Kiva bereikte een overeenkomst met andere financiers van CRAN om de terugbetalingen tijdelijk te onderbreken om CRAN de kans te geven zijn normale activiteiten te hervatten. CRAN heeft de terugbetalingen aan Kiva echter niet hervat, ondanks meerdere herstructureringen. Het Kiva team heeft de afgelopen jaren met CRAN en andere financiers gewerkt, maar er is weinig vooruitgang geboekt. Na 3 jaar achterstand heeft Kiva vastgesteld dat het zeer onwaarschijnlijk is dat er nog terugbetalingen zullen worden ontvangen en sluit ze de samenwerking af en is ze in gebreke gebleven bij de resterende leningen.

Update van de situatie: 3 juni 2011 Per 1 juni 2011 had CRAN 64.123 dollar aan leningen uitstaan op Kiva, op een totale portefeuille van 218.626 dollar. Als gevolg hiervan is het achterstandspercentage  op de Kiva-website 29,33%.
In de update van de partnerpagina van 2 mei 2011 geeft Kiva aan dat terugbetalingen tijdelijk worden opgeschort totdat CRAN een bedrag  van 42.492 dollar aan nieuw kapitaal heeft opgebouwd.
Tijdens de onderhandelingen over de oorspronkelijke opschortings-overeenkomst heeft CRAN 42.492 dollar aan Kiva betaald, die door KIVA aan de geldverstrekkers werden terugbetaald.
Om eraan bij te dragen dat CRAN over voldoende liquide middelen blijft beschikken en zo uiteindelijk alle leningen aan KIVA terug kan betalen en een eerlijke behandeling voor alle schuldeisers kan garanderen, werd overeengekomen dat Kiva deze gelden terugbetaalt aan CRAN: hiervoor worden terugbetalingen tijdelijk opgeschort totdat er door CRAN een saldo van 42.492 dollar aan nieuw kapitaal is opgebouwd.
Kiva handhaaft het huidige beleid waarin het CRAN is toegestaan om fondsen te werven op de Kiva-website. Zodra 42.492 dollar aan nieuw geld is opgebouwd (zoals beschreven in het vorige punt), zullen nieuwe verzamelde fondsen worden ingezet om bestaande CRAN-leningen terug te betalen via de standaard KIVA-afrekening.
Per 1 juni 2011 was een bedrag van 42.492 dollar aan nieuw kapitaal opgebouwd door CRAN. Terugbetalingen zijn weer begonnen en als voorheen zullen nieuwe middelen worden aangewend voor aflossing op oudere CRAN-leningen via de standaard KIVA -afrekening.
Kiva werkt de CRAN-partnerpagina bij zodra nieuwe informatie beschikbaar is.

Update van de situatie: 2 mei 2011
In 2010 kwamen Kiva en andere crediteuren een opschorting van zes maanden overeen met CRAN (beschreven in een vorige update van 5 november 2010). Als onderdeel van deze opschortingsvereenkomst zegden deze schuldeisers, waaronder Kiva, CORDAID en Tara Jane Trust, toe om geen dwangmaatregelen tegen CRAN te nemen tijdens de opschortingsperiode om CRAN een kans te geven zich te herstellen van het hoge betalingsrisico in haar portefeuille.
Tijdens de opschortingsperiode stond KIVA CRAN toe geld te blijven inzamelen via de website. Als gevolg van de factoren die tot de opschorting geleid hebben, informeerde KIVA de geldverstrekkers dat leningen aan leners van CRAN een zeer hoog risico met zich meebrengen. Nieuwe fondsen die in deze periode werden verworven, werden gebruikt om aflossingen op bestaande CRAN-leningen te doen via de standaard KIVA-afrekening. Kiva ontving geen directe terugbetalingen van CRAN (hoewel sommige individuele geldschieters volledig waren terugbetaald tijdens deze periode, was het totale verschuldigde bedrag door CRAN aan Kiva niet veranderd).
Na het verstrijken van de eerste opschortingstermijn werd deze verlengd. Dit besluit is genomen omdat de betrokken financiers erkenden dat CRAN aanzienlijke vooruitgang had geboekt bij het voldoen aan de eisen van de opschortingsovereenkomst, maar dat extra tijd en informatie nodig waren om een grondige herstructurering voor de langere termijn te realiseren. In verband met deze beslissing werden de prestaties van CRAN met betrekking tot de opschortingsovereenkomst geëvalueerd. Enkele bepalingen van de opschortingsovereenkomst betroffen het aanstellen van een reorganisatiedeskundige, het versterken van de managementstructuren, een actieve houding ten aanzien van het invorderen van achterstallige leningen en maandelijkse rapportage daarover, een streng regime ten aanzien van niet-terugbetaling bij nieuwe leningen aan klanten, en het inschakelen van nieuwe externe controleurs.
CRAN heeft aanzienlijke vooruitgang geboekt in het voldoen aan deze verplichtingen. In de eerste plaats heeft CRAN een ervaren specialist van Freedom from Hunger Ghana op het gebied van microkredieten ingeschakeld. Deze heeft  met het management van CRAN een nieuwe methodiek met de naam Credit with Education (Krediet met Opleiding) geïmplementeerd. Deze microkredietdeskundige heeft ook zitting genomen in de raad van bestuur. Recente berichten wijzen erop dat de nieuwe kredietmethodiek goed werkt en CRAN ook helpt om de plattelandsbevolking te bereiken die ze voorheen niet kon bedienen.
Uit de betere financiële prestaties van CRAN en de grotere sociale impact van haar leningen trekken wij de conclusie dat CRAN een passende partij is voor Kiva en voor haar missie, zowel gezien vanuit een financieel als maatschappelijk perspectief. Verder zijn wij van mening dat het voortzetten van onze relatie met CRAN de stabiliteit en de groei van de organisatie zal verhogen, waardoor de kans dat Kiva-kredietverstrekkers die eerder leenden aan CRAN, zullen worden terugbetaald.
Gezien de prestaties van CRAN onder de oorspronkelijke opschortingsovereenkomst hebben CRAN en haar crediteuren Kiva, Cordaid en Tara Jane Trust, een nieuwe herstructureringsovereenkomst gesloten die CRAN in staat stelt haar werkwijze te verbeteren en daarmee de kans op terugbetaling aan KIVA-geldverstrekkers te vergroten.

Korte samenvatting van de nieuwe overeenkomst:

• de crediteuren, waaronder KIVA, zullen geen betalingen van CRAN eisen tot 1 januari 2013. Na deze datum zullen de crediteuren samen met CRAN een betalingsregeling treffen met inachtname van de financiële gezondheid van de organisatie;
• één van CRAN's crediteuren, CORDAID, heeft erin toegestemd om CRAN extra fondsen te verstrekken. Een gedeelte daarvan zal bestaan uit een gift en de rest uit een aanvullende lening. Uitbetaling hiervan door CORDAID gebeurt op voorwaarde dat CRAN aan een aantal bestuurlijke en operationele eisen voldoet;
• tijdens de onderhandelingen over de oorspronkelijke opschortingsovereenkomst heeft CRAN 42.492 dollar aan Kiva betaald, die door KIVA aan de geldverstrekkens werd terugbetaald. Om zeker te stellen dat CRAN over voldoende liquide middelen beschikt om verder te kunnen functioneren en uiteindelijk alle leningen terug te betalen en een eerlijke behandeling voor alle schuldeisers te garanderen, was overeengekomen dat KIVA het terugbetaalde bedrag opnieuw ter beschikking stelt aan CRAN, door terugbetalingen van CRAN aan KIVA op te schorten totdat door CRAN een tegoed van 42.492 dollar is opgebouwd;
• Kiva handhaaft het huidige beleid waarin het CRAN is toegestaan om fondsen te werven op de Kiva-website. Zodra een nieuw saldo van 42.492 dollar is opgebouwd (zoals beschreven in het vorige punt), zullen nieuwe verzamelde fondsen worden ingezet om bestaande CRAN-leningen terug te betalen via de standaard KIVA-afrekening;
• de directeur/oprichter van CRAN trekt zich terug als directeur, maar blijft deel uitmaken van de raad van bestuur in een adviserende rol. CRAN is bezig een nieuwe ervaren directeur aan te trekken.

Kiva werkt de CRAN-partnerpagina bij zodra nieuwe informatie beschikbaar is.

Update van de situatie: 5 november 2010
Eerder dit jaar sloten KIVA en CRAN een opschortingsovereenkomst. Schuldeisers waaronder Kiva, CORDAID en Tara Jane Trust, kwamen overeen om tijdelijk geen terugbetalingen van CRAN te eisen om CRAN de tijd te gunnen zich te herstellen van het hoge betalingsrisico in haar portefeuille.
Dit besluit werd genomen om CRAN's kansen te vergroten haar stabiliteit te hervinden en KIVA-leningen terug te kunnen betalen.
Daarnaast was afgesproken:

• dat KIVA CRAN nog toestaat om fondsen te werven via de KIVA-website, op voorwaarde dat bij iedere lening duidelijk gewaarschuwd zou worden voor het hoge risico dat verbonden is aan leningen via CRAN, en
• dat KIVA het toestaat dat terugbetalingen van CRAN zouden worden gebruikt voor het aflossen van bestaande leningen via de standaard KIVA-afrekening.

Op 11 oktober 2010 besloten KIVA en twee andere schuldeisers om de opschortingsperiode met twee maanden te verlengen. Hiertoe was besloten om de crediteuren en CRAN de gelegenheid te geven een langetermijnplan op te stellen om de organisatie te stabiliseren.

Update van de situatie: 10 mei 2010
Kiva en twee andere crediteuren( CORDAID en Tara Jane Trust) hebben een opschortingsovereenkomst voor de duur van zes maanden gesloten met CRAN. Enkele bepalingen van de opschortingsovereenkomst betroffen het aanstellen van een reorganisatiedeskundige, het versterken van de managementstructuren, een actieve houding ten aanzien van het invorderen van achterstallige leningen en maandelijkse rapportage daarover, een streng regime ten aanzien van niet-terugbetaling bij nieuwe leningen aan klanten, en het inschakelen van nieuwe externe controleurs. De crediteuren, waaronder KIVA, kwamen overeen gedurende de opschortingsperiode geen betalingen van CRAN te eisen om CRAN de gelegenheid te geven te herstellen van het hoge betalingsrisico in haar portefeuille.
KIVA heeft besloten om CRAN toe te staan fondsen te werven via de KIVA-website. Nieuwverkregen fondsen zullen grotendeels gebruikt worden om bestaande leningen af  te betalen via de standaard KIVA-afrekening. KIVA-geldverstrekkers worden gewaarschuwd dat leningen via CRAN op dit moment een verhoogd risico dragen.
Tot op heden heeft CRAN belangrijke vooruitgang  geboekt bij het voldoen aan de voorwaarden van de opschortingsovereenkomst. Om te beginnen heeft de organisatie een expert van de organisatie Freedom from Hunger Ghana ingeschakeld om CRAN-personeel te trainen in effectief debiteurenbeheer en om de regels voor kredietverstrekking aan te passen. Het innen van de meest achterstallige gelden loopt in de pas met de afspraken in de opschortingsovereenkomst, en de achterstalligheid van leningen verstrekt onder de nieuwe regels is minimaal. Kiva is hoopvol voor de toekomst vanwege de betrokkenheid van het bestuur van CRAN bij het verbeterproces en vanwege de herstructurering van het management ter professionalisering van het microfinancierings-programma.

Kiva werkt de CRAN-partnerpagina bij zodra nieuwe informatie beschikbaar is.

Update van de situatie: 18 september 2009
Tijdens het bezoek van een manager en de risico-directeur van Kiva aan CRAN werd vastgesteld  dat CRAN een belangrijke teruggang in de kwaliteit van haar portfolio heeft ondergaan. Eind augusrus 2009 was circa 55% van het portefeuille meer dan 30 dagen achterstallig (55% van de uitgeleende bedragen werden 30 dagen of meer te laat terugbetaald). KIVA verlangt van alle partners een kwartaalrapportage over de portefeuille en de financiën. Tijdens het bezoek kwam naar voren dat de eerder gerapporteerde cijfers, inclusief de rapportage over het eerste kwartaal van 2009, duidelijk lagere achterstalligheidscijfers lieten zien omdat slechts een deel van de portefeuille in de rapportage beschreven werd.
Tijdens het bezoek werd vastgesteld dat de toenemende achterstalligheid veroorzaakt wordt door onvoldoende controle van achterstallige betalingen door het personeel van CRAN, ondeugdelijke regels voor kredietverstrekking en ernstige tegenslagen in de lokale economie, vooral bij de visvangst in het Cape Coast gebied (waar vijf van de zeven kantoren van CRAN werkzaam zijn) alsmede seizoensgebonden invloeden op de landbouw. Deze tegenslagen worden bevestigd door verhalen van een KIVA-Fellow, die geen onjuistheden in de partnerprofielen op de KIVA-website aantrof.
CRAN heeft sinds het bezoek van KIVA een herstelplan opgesteld dat de nadruk legt op het strakker in de hand houden van achterstallige betalingen, de herziening van de omzetprognose, het aanstellen van vier extra deurwaarders om zware gevallen gerechtelijk te vervolgen, het kwijtschelden van extra rente over achterstallige leningen, en de verbetering van de informatievoorziening door regelmatigere rapportages. KIVA heeft de plannen besproken met de directie en met de voorzitter van de raad van bestuur en volgt de uitvoering ervan op de voet.
KIVA heeft besloten CRAN toe te staan door te gaan met het plaatsen van leningen op de KIVA-website, echter in kleinere aantallen, en met een duidelijke waarschuwing dat het leningen met een hoog risico betreft. KIVA houdt deze partner nauwlettend in de gaten, en zal verder updates plaatsen zodra er nieuwe informatie beschikbaar is.

Oorspronkelijke partnerbeschrijving
Christian Rural Aid Network (CRAN) is een christelijke ontwikkelingsorganisatie in de private sector die tot doel heeft armoede en de effecten daarvan op groeperingen en gebieden op het platteland van Ghana terug te dringen. CRAN's visie is een Ghanese samenleving waar armoede en de voortvloeiselen daarvan sterk teruggedrongen of uitgeroeid worden. De doelstelling van de organisatie is het bevorderen van de socio-economische ontwikkeling van de armen op het platteland, zowel door economische en sociale zelfredzaamheid van vrouwen en het recht van kinderen op goed basisonderwijs. Het werk van de organisatie is gebaseerd op christelijke waarden en verplichtingen aan de ontwikkeling van het individu als geheel. Hiervoor werkt het CRAN-personeel onophoudelijk aan de verbetering van de levensomstandigheden van de armen op het platteland op een brede manier (fysiek, sociaal, economisch en spiritueel) door sociale ontwikkelingsprojecten alsmede een bloeiend microfinancieringsprogramma.
Het CRAN-personeel past vraaggestuurde en zelfhulpstrategieën toe voor het ontwikkelen van plattelandsgemeenschappen en het terugdringen van armoede op een professionele manier;  ze belooft de levenskwaliteit van de meerderheid van Ghana's bevolking te verbeteren, die voor het grootste deel woont in achtergebleven en noodlijdende gebieden. Vanuit het hoofdkantoor in Cape Coast werkt CRAN in drie regio's van Ghana via acht kantoren, en heeft al meer dan 20.000 klanten voorzien van leningen via het microfinancieringsprogramma.